本周券商策略分析师整体认为，指数已充分反应了悲观预期，看好7月行情。方向上，中报预增成为首选。

建投策略陈果团队称，短期波动未必主要由基本面因素主导，更多与估值端，即资金、政策的影响相关。考虑到当前资金面及政策面环境均强于1月，如果市场再出现明显调整，将提供布局良机。结合高频景气梳理，展望三季度，独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等。

中信策略秦培景团队指出，政策信号、价格信号和外部信号有望陆续明朗，预计市场流动性在三中全会后明显改善，投资者逐步从PEG框架转向自由现金流框架，资金向各行业龙头聚集，三季度在三大信号明确后，市场拐点将出现。

首先，从三大拐点信号来看，政策信号方面，三中全会聚焦全面深化改革，落地后能够稳定市场预期；价格信号方面，核心城市房价企稳有待进一步验证，收储和刺激需求的增量政策或加码；外部信号方面，强势美元的压力仍有待释放，美国大选的影响将在三季度逐步被定价。

其次，从市场流动性的边际变化来看，三中全会后投资者有望恢复交易的积极性，流动性拐点也将随之出现，市场优胜劣汰的趋势继续延续，资金会逐步向各行业头部龙头公司聚集。

从配置策略来看，红利低波的底仓价值仍未动摇，部分成长型行业已经出现业绩拐点，待三大拐点信号的明确，配置上再从红利低波转向绩优成长。

香港北部都会区会是重点企业落户以及群聚的理想地点，陈茂波表示，香港特区政府会与中国深圳展开合作，推动在北部都会区内落实更多创新政策，例如在河套深港科技创新合作区争取试行专属跨境政策，力求人流、物流、数据流和资金流都能够畅通。

近日多地公布特殊再融资债券信息披露文件：10月6日，内蒙古公告称拟发行人民币663.2亿元特殊再融资债券；10月7日，天津市公告称拟发行210亿元特殊再融资债券；10月9日，辽宁、重庆、云南、广西等地披露特殊再融资债券发行文件，特殊再融资债券拟发行金额分别为870.42亿元、421.9亿元、533亿元、498亿元。上述文件募集资金投向说明中提到，发行地方政府再融资债券偿还存量债务。

国君策略方奕团队称，市场定价隐含了多数投资者只看到了宏观风险暴露，但忽视了未来可能出现的积极变化。市场对负向因素计价充分，7月反弹聚焦改革预期与产业变化共振的科技蓝筹。其预计中报相对占优板块有：1）受益产业趋势或周期恢复的科技硬件：光模块/消费电子/半导体/面板/计算机设备等；2）价格中枢显著抬升的资源品：如贵金属/工业金属/航运/氟化工等；3）出口延续高景气的中游制造：如船舶/家电/轮胎/两轮车/手工具/轨交设备等。

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